کتاب مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک تالیف جان هال ترجمه دکتر سجاد سیاح

کتاب مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک تالیف جان هال ترجمه دکتر سجاد سیاح

چاپ جدید 1401

درباره کتاب

کتاب مهندسی مالی جان هال ترجمه کتاب درسی معتبری در حوزه ابزارهای مشتقه است. ابزارهای مشتقه که تا امروز فقط در کلاس های مالی ایران تدریس می شود، به زودی به واقعیت مورد عمل در بورس های اوراق بهادار و کالایی کشور بدل خواهد شد. از این روز، این کتاب نه تنها مورد نیاز دانشگاه های کشور، بلکه مورد استفاده کارگزاران، مدیران سرمایه گذاری و بسیاری از دست اندرکاران بازار سرمایه خواهد بود.

دگرگونی اقتصاد جهانی طی ده های اخیر و توسعه اقتصادی موجب ابداع یا تکامل ابزارهای متعدد مالی گردیده است. علاوه بر گسترش معاملات سنتی دارایی های فیزیکی و مالی، مبادلات ابزار مشتقه شامل قراردادهای آتی (Future فیوچر) ، قراردادهای اختیار معامله (Option آپشن) و قرارداد های معاوضه ای (Swaps سوآپ) شتاب روزافزونی یافته است، به نحوی که ارزش جاری قراردادهای مشتقه منتشر شده در بازار که دارای موقعیت باز می باشند، در طی سال 2004 در حدود 50 تریلیون دلار برآورد شده است.

فن «مهندسی مالی» با طراحی ابزارهای مالی مورد نیاز به کمک ترکیب ابزارهای موجود یا خلق ابزار جدید، پاسخگوی نیازهای فعالان اقتصادی در پوشش خطر یا سودآوری و آربیتاژ بوده است و در این راستا مهندسین مالی حد و مرزی برای توسعه و تنوع طرح ها و الگوهای خود قائل نمی باشند.

تنظیم اقتصاد جهانی و دفع شوک های وارده به واسطه انعطاف پذیری و استحکام بازارهای پیشرفته میسر است. این بازارها (اعم از متمرکز و غیر متمرکز) بخش اعظم فعالیت های تولیدی، تجاری و مالی بشر را در قبضه خود گرفته اند. سهام، ارز، اوراق قرضه، اوراق رهنی، وام، بیمه نامه، طلا، فلزات اساسی، انرژی (نفت، گاز و برق)، محصولات کشاورزی و … و مشتقات بسیار متنوع آن ها موضوع فعالیت این بازارهاست. حتی به طور مثال آنگونه که در فصل بیستم کتاب آمده کالای نامتعارفی چون گرمی و سردی هوا نیز خریداران خود را دارد.

عرضه کنندگان و متقاضیان اصلی (Hedgers) ریسک خود را در این بازارها پوشش می دهند و سفته بازان (Speculators) با ایجاد نقدینگی در بازار و پذیرش ریسک گروه اول به دنبال کسب سود می باشند. گروه سوم از عناصر فعال بازار، آربیتاژگران (Arbitrageurs) هستند که در حرفه کم خطر خود ضمن بهره برداری از تفاوت نرخ یک کالا در دو بازار به سرعت موجب بازگشت تعادل به بازارها می شوند.

در نظر گرفتن نقش بازارهای مدرن و توجه به توسعه بورس های کالا و اوراق بهادار کشور منجر به گزینش و ترجمه کتاب معتبر (Fundamentals O Futures & Markets) اثر دانشمند معاصر و استاد مسلم علوم مالی-جدید “جان هال” شده است.

فهرست مطالب کتاب

• کلیات
• سازوکار بازار قراردادهای آتی
• راهبردهای پوشش ریسک با استفاده از قراردادهای آتی
• نرخ های بهره
• تعیین قیمت قراردادها و پیمان های آتی
• قراردادهای آتی نرخ بهره
• سوآپ (قراردادهای معاوضه)
• سازوکار بازارهای اختیار معامله
• ویژگی های اختیار معاملات سهام
• راهبردهای معاملاتی با استفاده از قراردادهای اختیار معامله
• مقدمه ای بر مدل درخت دو جمله ای
• ارزش گذاری اختیار معامله (مدل بلک-شولز)
• اختیارات شاخص سهام و ارز
• اختیار معامله قراردادهای آتی
• پارامترهای حساسیت ریسک
• ارزش گذاری با استفاده از درخت دو جمله ای
• نوسان پذیری اسمایل
• ارزش در معرض ریسک
• قراردادهای اختیار معامله نرخ بهره
• قراردادهای اختیار معامله غیرمعمول و سایر ابزارهای مالی غیراستاندارد
• مشتقات اعتباری، آب و هوا، انرژی و بیمه
• زبان های ناگوار مشتقات و آنچه می توانیم از آنها بیاموزیم

جهت مشاهده مشخصات کتاب روی بخش اطلاعات کتاب کلیک کنید.

شما می توانید این کتاب را هم اکنون از فروشگاه کتاب کتابیار سفارش دهید.